A股，突发！
发布时间:2024-08-12 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次（原标题：A股，突发！）
市场再度陷入弱市状态。
今天，市场处于一个比较诡异的状态之中。港股涨幅不小，A股实际上跌幅也不小。全A跌幅一度超过1%，上涨个股数量一度跌破1000只。那么，究竟发生了什么？若看港股的表现，股票走势似乎更多与内因有关。而若看外资表现，又与外部存在一定关系。
从今天市场层面传来的消息看，有两大突发值得关注：
一是4月10日，惠誉国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”。对此，财政部亦作出了回应；
二是万科的事情开始发酵。据界面新闻报道，万科济南公司总经理肖劲已于48小时前，被山东警方带走调查。济南万科回应称，肖劲因个人原因配合相关部门调查，公司运营正常，由金亚斌接任济南公司总经理。
此外，亦有市场人士表示，由于市场进入到年报和一季报密集披露期，而市场近期也逐渐走稳，一些春节前抄底的资金，可能于近期逐步兑现。而从历年4月份的行情来看，若非超级大牛市，4月份出现较好行情的概率也不是太高。
大分化
今天，A股与港股走势出现大分化。截至下午一点半左右，A股全A指数杀跌超过1%，上涨个股不足1000只。另外，虽然昨天市场整体表现不错，但量能缩得非常厉害，而且从盘后的数据来看，处于多头格局的个股持续减少。这意味着整个市场又来到了一个空头占上峰的格局。
然而，今天早盘，香港市场的表现却非常好。恒指和国企指数涨幅一度超过2%，恒生科技指数表现更强。A50的表现亦明显强于A股。
从结构来看，阿里、腾讯、京东、网易皆有利好，汽车、有色亦有持续炒作。此外，恒生银行启动最多30亿元回购计划，股价上涨5.4%，带动金融股走强，南下资金亦持续加码，这可能是香港市场走强的主要原因。
两大突发
今天，万科突发大消息。中午时分，据媒体报道，多方核实确认，万科济南公司总经理肖劲已于48小时前，被山东警方带走调查。目前尚不能确定具体原因。
这引发了万科股价大跌，与此同时，万科境内债午后集体走低，“20万科08”“20万科04”均跌超4%，“20万科06”“22万科06”“21万科04”跌超3%。
万科的杀跌，带动一众银行保险也跟随走弱。随后，济南万科回应称：肖劲因个人原因配合相关部门调查。公司运营正常，由金亚斌接任济南公司总经理。目前调查仍在进行中，请以相关政府部门披露信息为准。
分析人士认为，万科之所以对市场影响比较大，是因为房地产的作用虽然在下降，但万科的标杆意义还是很强，而房地产在金融中所占的比重依然不低。
除此之外，4月10日，惠誉国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”。这对市场也有一定影响，北上资金今天一度净流出超50亿元。
中国财政部回应称，很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通，报告也部分反映了中方的看法。但从结果看，惠誉主权信用评级方法论的指标体系，未能有效前瞻性反映财政政策“适度加力、提质增效”对推动经济增长、进而稳定宏观杠杆率的正面作用。
市场将如何演绎？
其实，从今年2月初市场杀跌至今，整个市场已经积累了不少获利盘，而且这些获利盘可能已经完成了年内目标。在市场涨不动的情况之下，这部分资金会提前出局。最近，行情已经呈现出这种状态。那么，随后，市场又将如何演绎？
分析人士认为，第一，市场会回到基本面上来。二三月份的故事季已经结束，以AI为主的故事目前已难获资金追捧。因此，一些有基本面，业绩向好的公司，会成为市场的主流；第二，3月份，市场一度预期MLF会调降，但预期并未实现。4月份，市场没有这个预期，但会不会出现预期差，也颇值得期待；第三，全球市场最近对美联储降息的预期弱了不少，而从以往的情况来看，美联储放松息口，一般发生在危机降临之时。前方有何黑天鹅在等待，亦可能是市场关心的事情。
华龙证券认为，截至4月8日，共有48家股上市公司公布2024年一季度业绩预告，正反馈率为91.67%，目前公布的一季度业绩预告仍占少数，代表性不足。不过从近期的经济数据表现来看，总体较好，如1—2月工业企业利润实现较快增长，反映到微观层面，上市公司一季度业绩总体有望保持韧性或同比进一步改善。在市场估值仍处于低位的情况下，上市公司业绩保持韧性或延续改善，将支撑市场后期表现。
中信建投认为，一季度经济呈现出五处结构性“温差”：1.现实经济热度高于预期；2.海外需求热度高于国内；3.制造业温度高于建筑业；4.服务和政策性消费热度高于一般大众消费品；5.地产行业结构性冷热不均。穿透到底层，春节后股、债、汇、宗，资本市场反映的仍是边际定价。展望二季度，除了需要关注需求弹性之外，还需要关注市场是否会对流动性进行边际定价。二季度需求弹性，主要取决于三个因素：海外补库强度，国内基建施工强度，一线地产政策进展及效果。流动性环境仍存两大变数：政府债券发行节奏对银行间流动性影响；汇率波动对国内风险偏好扰动。
校对：冉燕青